Workshop Biodiversiteit in de beleggingsportefeuille
In deze workshop delen BlackRock en Philips Pensioenfonds praktische overwegingen en ervaringen voor het integreren van natuur en biodiversiteit in de beleggingsportefeuille. Met aandacht voor hoe biodiversiteit zowel beleggingsrisico's als kansen biedt, hoe blootstellingen binnen de portefeuille in kaart kunnen worden gebracht, en hoe scenarioanalyse kan worden gebruikt om risico’s en impact te kwantificeren. Ook: hoe kan natuur in de beleggingsportefeuille worden geïntegreerd binnen huidige allocaties én nieuwe asset classes?
Sprekers: Cherry Muijsson, Fiduciary Advisor(CIO) en Expert Natural Capital Investment, BlackRock en Arian Borgers, Investment Manager, Philips Pensioenfonds
12:45-12:50 Opening Maarten van Wijk, hoofdredacteur online Pensioen Pro
12:50-13:20 Keynote presentatie Meten is nog geen weten
Pensioenfondsen meten de duurzaamheidsvoorkeuren van hun deelnemers. Net als bij risicopreferentieonderzoek zijn er verschillende methodes en liggen meetfouten op de loer. Bij risico-onderzoek blijken deelnemers vaak risicomijdender dan je zou verwachten gegeven hun leeftijd. Zijn de duurzaamheidsvoorkeuren van de deelnemer dan wel passend? En zijn de gemeten risico- en duurzaamheidsvoorkeuren verenigbaar in het nieuwe dc-stelsel?
Spreker: Rob Bauer, Hoogleraar institutionele beleggers Universiteit Maastricht School of Business and Economics
13:20-13:40 Presentatie Beleggen en communiceren onder de Wet Toekomst Pensioenen
Wat we kunnen leren van 10 jaar PPI-valkuilen en -successen
13:40-14:10 Keynote presentatie Risicohouding en beleggingsbeleid: observaties uit eerste beoordelingen
DNB presenteert de belangrijkste observaties en aandachtspunten ten aanzien van het vaststellen van de risicohouding en vormgeving van het beleggingsbeleid, mede op basis van reeds uitgevoerde (partiële) beoordelingen.
14:10-14:30 Presentatie Credits: van duurzaam beleggen naar transitiebeleggen
De traditionele filosofie rond duurzaam beleggen staat of valt met de verwachting dat het bedrijven aanspoort om groener te worden. Maar wat als de aanpak niet leidt tot de gewenste en verwachte vermindering van CO2-emissies? Een grotere impact in de echte wereld kan worden behaald door te investeren in bedrijven met significant transitie-potentieel. Jorg Soens legt uit hoe dit kan binnen het regelgevende kader en hoe dit, naast de duurzaamheidsvoordelen, ook financieel aantrekkelijk kan zijn.
Spreker: Jorg Soens, Senior ESG solutions specialist at Insight Investment, an investment firm of BNY Investments.
14:45 - 15:15 Break-out sessie Minder expliciet, meer impliciet: dynamisch beleggingsbeleid in het nieuwe stelsel
14:45 - 15:15 Break-out sessie De implementatie van beleggen met impact
Het nieuwe pensioenstelsel leidt tot aanpassingen op beleggingsgebied. Naast de strategische normwijzigingen heeft de Wtp ook effect op de dynamiek van het beleggingsbeleid. Op vier niveaus: rentestaffels, dekkingsgraadafhankelijk beleggingsbeleid, tactische assetallocatie en actief beheer.
Sommige beleggingscategorieën lenen zich beter voor impact maken dan andere. Wat is de ‘ideale’ asset class voor beleggen met impact? En hoe implementeer je impactbeleggen in de SAA en portefeuilleconstructie?
15:15 - 15:45 Break-out sessie The case for a strategic allocation to gold
15:15 - 15:45 Break-out sessie Duurzaam beleggen als een katholiek pensioenfonds
Faced with inflation risks and an uncertain economic backdrop, diversification and risk mitigation remain top of mind for pension funds. Could now be the time to reconsider traditional investment thinking? In this session, we will explore the role gold can play in diversifying the portfolio, how to implement an allocation to gold, and its benefits under the new pension contract.
Pensioenfonds Nederlandse Bisdommen voert een duurzaam beleggingsbeleid dat is gebaseerd op internationale standaarden én op kerkelijke principes. De komende periode gaat het fonds invulling geven aan de laatste Pauselijke voorschriften uit 2022, Mensuram Bonam. Hoe geeft dit katholieke pensioenfonds inhoud aan het duurzame beleggingsbeleid?
Spreker: Hans Brand, voorzitter Pensioenfonds Nederlandse Bisdommen.
16:05-16:25 Presentatie De (on)zin van duurzaam beleggen
Op basis van recente financiële resultaten had je beter niet duurzaam kunnen beleggen; investeringen in fossiele brandstoffen en wapens leverden hoger rendement op. Maar wat is écht een goed rendement? Het World Economic Forum wijst erop dat de grootste beleggingsrisico's, zoals afnemende biodiversiteit en stijgende zeespiegels, onder duurzaamheid vallen. Deze risico's verminderen niet door simpelweg een benchmark te volgen. Wat kun je dan wél doen als belegger?
16:25-16:45 Interview
Interview met Tweede Kamerlid Thierry Aartsen (VVD) door Maarten van Wijk. Aartsen zal onder meer zijn aangenomen Kamermotie toelichten, die stelt dat het niet de primaire taak van fondsen is om ‘activistisch of ideëel’ te beleggen.
Er is ruimte voor vragen vanuit de sector. Die kunt u hier stellen.
16:45–17:30 Panel Duurzame dilemma's
Pensioenfondsbestuurders bespreken beleggingsdilemma’s die aan de orde zijn geweest op het congres. Hoe meet je de duurzame voorkeuren van deelnemers, en wat doe je daarmee? Hoe om te gaan met politieke druk op het beleggingsbeleid? Hoe duurzaam kan beleggen in private equity zijn? Wat doen fondsen met hun landenbeleid in een wereld met toenemende geopolitieke spanningen? Moeten fondsen weer in goud beleggen?
