Jaarcongres 2022
De weg naar dc:
Transitie naar een nieuw pensioen
De wettelijke kaders van het nieuwe stelsel krijgen dit jaar vaste vorm. En met een ambitieuze ingangsdatum van 1 januari 2023 zijn pensioenfondsen druk bezig de overstap voor te bereiden. Maar veel regels zijn nog ongewis en invaren wordt er niet gemakkelijker op. Hoe gaat de sector deze klus klaren?
4 oktober 2022
Marriott Hotel, Stadhouderskade 12, 1054 ES Amsterdam
Programma
Although the concepts of ESG and Responsible Investing are still fresh to most in China, both investors and corporates in the market are quickly embracing the idea, as the philosophy behind aligns with the country’s focus of sustainable development over the years. With China’s national carbon neutrality pledge made and supporting policies being formulated, ESG is destined to go mainstream in the market along the country’s journey to net-zero. E Fund, China’s largest and global top 100 asset manager, will share its observation and experience of Responsible Investment in China from a local practitioner’s perspective. Discussion will cover case studies.
08:00 - 08:30
Registration & Networking
08:30
Introduction from IPE
08:35 - 08:55
ESG Investing 2.0 – Challenges and solutions for investors
Climate change has become a factor that is impossible to ignore for any long-term investor. And the war in Ukraine risks derailing Europe’s ambitious green energy aspirations. At the same time investors face other dilemmas that make effectively implementing practical ESG considerations across a liquid portfolio difficult. ESG investing therefore has to evolve to 2.0. Most conventional ESG data is backward-looking and does not reflect potential green transformation candidates with the highest impact potential or positive ESG score momentum. A forward-looking approach is thus needed. Union Investment has developed a proprietary forward-looking transformation rating that is integrated in the fundamental investment process as a cornerstone for effective ESG investing. Building a reliable and extensive ESG database has proven key to the ESG architecture. Aligning a liquid portfolio with the Paris climate goals does not only have regional or sector implications, also it requires the analysis of large amounts of carbon data as well as simulations on the future emissions pathway. Artificial Intelligence and machine learning tools are applied to generate better investment performance and build carbon-efficient portfolios.
Speaker: Hyun Kim, Senior Portfolio Manager, Union Investment
08:55 - 09:15
ESG in China: going mainstream with the country’s net-zero ambition
Although the concepts of ESG and responsible investing are still fresh to most in China, both investors and corporates are quickly embracing the challenge, as the philosophy behind ESG is increasingly aligned with the country’s focus on long-term sustainable development. With China’s pledge to become carbon neutral and the policies to achieve it in place, ESG is destined to become mainstream as it begins its journey to net-zero status. In this session, E Fund, China’s largest and most global top 100 asset manager, will share its observations and experience of responsible investment in China from a local perspective. The discussion will include case studies.
Speaker: Monte Mu, Senior ESG Analyst, E Fund Management Co., LTD.
09:15 - 09:35
Industry Interview - ESG and Impact Investing
Vincent van Bijleveld and his team at Finance Ideas have a consulting relationship with about 30% of the top 50 Dutch pension funds and work with these clients and other institutional investors on their sustainable and responsible investing policies, implementation, legislation and ESG risk management.
Speakers: Vincent van Bijleveld, Managing Consultant Sustainable Investing, Finance Ideas & Carlo Svaluto Moreolo, Deputy Editor, IPE
09:35 - 09:55
Impact Investing in Passive Portfolios – Advancing into Public Markets
Previously focused primarily on private markets, impact investing is now advancing into public markets. Net zero, the UN’s SDGs and, not least, COVID-19 act as powerful catalysts of this evolution. The estimated $100trn of assets expected to reach net zero by 2050 and $5-$7trn annually to achieve the SDGs can only be raised through the scale and reach of public markets. Significant improvements in measurability and transparency underpin this trend, but impact investing in passive mandates continues to be a pragmatic journey on a steep learning curve. In this session, DWS illustrates the challenges and discusses the next steps in passive climate and thematic investing, backed by active ownership, stewardship, engagement and proxy voting.
Speaker: Sebastian Schiele, Head of Passive Mandates Sales EMEA & APAC, DWS
09:55
Closing Remarks
10:00
Koffie & registratie
10:25
Opening
André de Vos, hoofdredacteur print en events Pensioen Pro
10:30 - 11:00
Keynote
Sparen we te veel?
Nederland heeft de grootste pensioenpotten van Europa. Zoveel geld oppotten en miljarden uitgeven aan vermogensbeheerders, is riskant, duur en onnodig, vindt professor Dirk Bezemer van Universiteit Groningen. Hij pleit voor lagere premies en hogere uitkeringen. Een slecht plan, vindt hoogleraar risicomanagement Theo Kocken. Dat is geld uitdelen van jong aan oud.
Sprekers: Dirk Bezemer, hoogleraar Economie van de Internationale Financiële Ontwikkeling, Universiteit Groningen en Theo Kocken, hoogleraar Risicomanagement, Vrije Universiteit Amsterdam
11:00 - 11:20
Presentatie
Conversierisico’s managen tijdens het invaren
The road to dc leads through a world in transition: The Netherlands is about to change a major component of its post-retirement income delivery system against a backdrop of huge societal, economic, geo-political and climate-related changes. High-over we all understand this. But how does this impact the actual road to dc for individual pension funds?
Spreker: Koye Somefun, Head of Multi-Asset & Solutions in Quant Research Group, BNP Paribas Asset Management
11:20 - 11:40
Presentatie (Engelstalig)
Interest and Inflation in a DC World
The transition to a new pensions system is taking place while inflation is at a record high and interest rates are rising. Is this good or bad news for the transition to DC?
Spreker: Guillermo Felices, Principal and Investment Strategist, PGIM Fixed Income
Workshop (Engelstalig)
The Great Demographic Reversal?
Often – and especially today – it can be difficult for investors to block out the noise of day to day news flow. But it is only by doing so that we can identify the structural, long-term trends that drive economic outcomes and investment returns.
In this workshop David McIntyre will set out one of those key themes: the challenges created by an ageing population, exploring in particular their long-term impact on economic growth, inflation and interest rates.
Spreker: David McIntyre, Portfolio Manager in the Multi Asset team, Baillie Gifford
12:30 - 13:30
Lunch
13:30 - 14:00
Keynote
De rol van sociale zaken
Interview met Roger Planje, programmadirecteur Pensioenen op het ministerie van Sociale Zaken over de rol van het ministerie nu en in de transitieperiode.
14:00 - 14:20
Video en Q&A
Your 100-year life
Q&A met Theo Kocken, hoogleraar Risicomanagement, Vrije Universiteit Amsterdam en Roel Mehlkopf, Strategisch adviseur pensioenfondsen, Cardano
Moderator: Mariska van der Westen, Directeur en uitgever, FD Business
Break-out A
Pension Tech
Break-out B
Investment Know-how
14:30-15:00
Break-out sessie (Engelstalig)
A migration tool box
(and best practices from system migrations)
14:30-15:00
Break-out sessie
De Renteafdekking in de Solidaire Premieregeling
The Dutch pension system reform is bringing new demands on pension providers, forcing them to overhaul their administration. Patching up legacy systems is not a sustainable solution long-term. What are the significant drivers for data migration in Europe, and what can we learn from 70 successful system migration projects made in Scandinavia over the last decade?
Spreker: Peter Roos, Sales & Business Development Executive, Lumera
15:00-15:30
Break-out sessie
Communicatie en IT in de transitie naar WTP
Een interactieve break-out sessie waarbij we op de diepgang van de informatiebehoefte van de deelnemers in de transitie naar de Wet Toekomst Pensioenen willen ingaan.
Sprekers: Wouter Boeser, Principal Consultant & Jeroen van Schaik, Principal Consultant, Keylane
Break-out B
Investment Know-how
14:30-15:00
Break-out sessie
De Renteafdekking in de Solidaire Premieregeling
Deze presentatie gaat in op de gewenste hoogte van de renteafdekking voor verschillende leeftijdscohorten. Voor zowel de oudere als de jongere deelnemers zorgt een hogere rentebeschermimg voor betere uitkomsten. Voor de oudere deelnemer zorgt het voor een lager risico en voor de jongere deelnemer voor minder risico én een hoger verwacht pensioen. Deze uitkomsten zijn robuust voor langdurig lagere of hogere rentes. Andere aspecten die worden aangestipt zijn: investment beliefs, de invulling van de renteafdekking, en de eventuele transitie van het huidige beleid naar het nieuwe stelsel.
Spreker: Jitzes Noorman, Director Delegated CIO & Investment Strategist, Columbia Threadneedle Investments
15:00-15:30
Break-out sessie
Communicatie en IT in de transitie naar WTP
15:00-15:30
Break-out sessie
MVB in het nieuwe stelsel
Een interactieve break-out sessie waarbij we op de diepgang van de informatiebehoefte van de deelnemers in de transitie naar de Wet Toekomst Pensioenen willen ingaan.
Sprekers: Wouter Boeser, Principal Consultant & Jeroen van Schaik, Principal Consultant, Keylane
Een leeftijdsafhankelijk beleggingsbeleid, keuzevrijheid, geen vereist eigen vermogen meer. Het beleggingsbeleid gaat veranderen als gevolg van het pensioenakkoord. Maar wat zijn de gevolgen voor maatschappelijk verantwoord beleggen?
Spreker: Gosse Alserda, Senior Investment Strategist, Aegon Asset Management
15:30 - 15:50
Pauze
15:50 - 16:20
Keynote
Toezicht in transitie
De overgang naar een nieuw pensioenstelsel wordt een complexe en omvangrijke operatie voor zowel pensioensector als toezichthouder. De voorbereidingen op de transitie zijn al in 2021 begonnen. Hoe staan we er nu voor? Waar liggen we op schema en waar moet er misschien een tandje bij? En wat kunt u van DNB verwachten? Cindy van Oorschot schetst het speelveld.
Spreker: Cindy van Oorschot, Divisiedirecteur Toezicht Pensioenfondsen, DNB
16:20 - 17:00
Panel
De drie B's: live!
Bas Werker, Jan Bonenkamp en Dick Boeijen zijn nauw betrokken geweest bij het bedenken van het nieuwe stelsel. Wat vinden zij van de discussie in de politiek en de kritiek dat het stelsel te ingewikkeld wordt?
Panel: Bas Werker, hoogleraar Finance en Econometrie, Universiteit van Tilburg, Jan Bonenkamp, expert strateeg, APG Asset Management en Dick Boeijen, expert balansrisicomanager, PGGM
Moderators: André de Vos, hoofdredacteur print & events en Sameer van Alfen, redacteur, Pensioen Pro
17:05
Afsluiting en boottocht
naar Hermitage voor de receptie en de Awards
Programma Hermitage:
18:00 Receptie
19:00 Awardsdiner
22:00 Netwerkborrel
Hermitage, Amstel 51, 1018 DR Amsterdam
Hoofdsponsor
Sponsors Jaarcongres
